Le secteur des assurances au Maroc

Le marché de l'assurance a réalisé en 2010 un montant de primes émises au titre des opérations directes de 21,74 milliards de dirhams contre 20,85 milliards en 2009 soit une progression de 4,27% par rapport à l'exercice précédent. La catégorie automobile, a progressé de 7,32% et occupe la première place dans le montant global des primes émises avec une part de 32,55%.

Le capital social (ou fonds d’établissement) consolidé des entreprises d’assurances en activité s’élève à 5,33 milliards de dirhams. Les fonds propres se sont élevés à 27,81 milliards de dirhams, accusant ainsi une progression de 10,29% par rapport à l'exercice précédent. Le montant des fonds propres représente 127,92% du montant global des primes émises contre 120,92% une année auparavant.

L'exercice 2010 s'est soldé par un excédent de 3,81412 milliards de dirhams qui se répartit comme suit:

-Les entreprises excédentaires, au nombre de 15, ont totalisé un bénéfice de 3,81470 milliards de dirhams;

- Une entreprise déficitaire a dégagé des pertes de 0,00058 milliard de dirhams.

Les entreprises d’assurances ont constitué cette année des provisions techniques pour un montant de 96,61 milliards de dirhams, en augmentation de 5,87 milliards de dirhams, soit 6,48% par rapport à 2009.

Par ailleurs, les placements nets affectés aux opérations d’assurances se sont élevés à 100,17 milliards de dirhams, représentant ainsi 103,68% des provisions techniques.

Le montant des placements affectés aux opérations d’assurances a enregistré un taux d’expansion de 9,42%. Ces placements sont constitués essentiellement de valeurs d’Etat et assimilées, d’immeubles, des parts et actions des Organismes de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières (OPCVM), de valeurs cotées en bourse et de dépôts bancaires.

L’augmentation annuelle des placements nets affectés aux opérations d’assurances, qui constitue l’apport du secteur des assurances au financement de l’économie, s’est élevée cette année à 8,62 milliards de dirhams contre 7,39 milliards une année auparavant. Rapportée à la FBCF, la contribution du secteur représente 3,63% contre 3,27% un an auparavant.

Parallèlement aux primes qu’elles ont émises, les entreprises d’assurances en activité ont distribué un montant de 17,12 milliards de dirhams contre 15,59 milliards en 2009, soit une augmentation de 9,85%. Ce montant distribué a bénéficié aux trois principales entités suivantes :

- les ménages et unités de production (victimes, ayants droit, bénéficiaires de contrats et auxiliaires1) ont perçu, au titre des indemnités de sinistres et des capitaux échus, un montant de 11,85 milliards de dirhams, en progression de 7,89% d’un exercice à l’autre. La part des indemnités de sinistres a représenté 69,22% des sommes versées.

- Les intermédiaires d’assurances ont reçu, au titre des charges d’acquisition de contrats, 2,10 milliards de dirhams en augmentation de 8,51% par rapport à l’exercice précédent. La part de ces charges d’acquisition dans le total des règlements des entreprises d’assurances a représenté cette année 12,30% contre 12,45% une année auparavant.

- les charges techniques d’exploitation (autres que les charges d’acquisition et les dotations d’exploitation2) s’établissent cette année à 2,38 milliards de dirhams, enregistrant ainsi une augmentation de 11,19%. La part de ces charges dans le total distribué par les entreprises d’assurances représente 13,93% contre 13,76% en 2009. Les charges de personnel, une des composantes des "autres charges techniques", ont pour leur part

progressé cette année de 4,92% par rapport à 2009 (1,07 milliards de dirhams au lieu de 1,02 milliards).

D’autre part, les produits financiers (y compris les plus values réalisées) se sont élevés en 2010 à 7,29 milliards de dirhams contre 5,36 milliards en 2009, soit une progression de 36,13% d’un exercice à l’autre, dont 3,88 milliards de dirhams de plus-values nettes sur réalisation de placements contre 2,79 milliards en 2009, soit une hausse de 39,16%.

Les produits financiers stricto sensu3 générés par les entreprises d’assurances ont été chiffrés cette année à 3,40 milliards de dirhams, soit une progression de 32,83% par rapport à l’exercice précédent (2,56 milliards de dirhams). Le rapport de ces produits avec les charges techniques d’exploitation d’une part et le montant global des primes émises d’autre part, s’est établi respectivement à 64,62% et 15,58% contre 55,72% et 12,22% en 2009.

Les opérations non vie ont dégagé une marge d’exploitation positive de 1,329 milliards de dirhams. Ainsi l'apport du solde financier (4,881 milliards de dirhams) a amélioré cette marge et a contribué à dégager un résultat technique brut excédentaire de 6,211 milliards de dirhams. Cependant le solde de réassurance (0,666 milliards de dirhams) en faveur des réassureurs a ramené le résultat technique net à 5,544 milliards de dirhams.

Les opérations d’assurance vie ont enregistré une marge d’exploitation négative de 414,04 millions de dirhams, toutefois l’apport du solde financier (800,24 millions de dirhams) a compensé ce déficit aboutissant à un résultat technique brut excédentaire de 386,20 millions de dirhams. Avec un solde de réassurance en faveur des assureurs de 43,88 millions de dirhams le résultat est porté à 430,09 millions de dirhams.

Le résultat technique net de l’ensemble du secteur des assurances s’est soldé par un excédent de 5,98 milliards de dirhams à fin 2010 contre 3,94 milliards en 2009.